本文編譯自Life in Beta，作者Adam就職于風(fēng)投機構(gòu)True Ventures。在這篇文章中Adam與我們分享了他從業(yè)5年的一些感受，以及他對于風(fēng)投如何選擇項目的看法。
風(fēng)險投資工作可以分解為找合適的人和把握市場趨勢兩個方面。最優(yōu)秀的人才在糟糕的市場環(huán)境中也無法施展手腳；而平庸的團隊即使遇到絕佳的市場機遇也難有作為。
站長之家, 風(fēng)險投資, 投資者
這個坐標系反映了團隊和市場兩個要素的關(guān)系，一個項目只有在團隊和市場兩個方面都有著不錯的表現(xiàn)，也就是處于右上方象限才是值得投資的對象。
有些投資者只注重人，他們一旦遇到優(yōu)秀的人才或團隊就準備投資了，因為他們相信這些人才可以解決各種問題。但實際上即使是最優(yōu)秀的人也沒法在一個不存在的市場上有所作為，這種模式肯定會障礙重重，團隊的招聘和進一步融資都將舉步維艱。
另一種投資者只關(guān)注市場趨勢，他們會先瞄準一個市場，然后再找能帶來投資回報的團隊，甚至有時候直接自己組建團隊。這種投資策略在一定程度上解決了市場的問題。但我認為按照這個思路很難找到合適的早期團隊。因為在公司創(chuàng)立早期，市場前景并不明晰，甚至根本沒有形成市場。但是優(yōu)秀的創(chuàng)始人往往對于新興的市場機會有著敏銳的嗅覺，能夠帶領(lǐng)團隊披荊斬棘，也能夠成功地說服他人相信自己的夢想。所以，僅僅根據(jù)市場情況做投資也是不合理的。
我認為在實際投資時，應(yīng)該注意權(quán)衡人和市場兩方面因素，具體來說需要注意以下幾點：
1. 關(guān)注創(chuàng)始人與其所在市場的契合程度
最好的創(chuàng)始人總是相對于其創(chuàng)立的公司而言的。投資時應(yīng)該支持那些在自己創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域有所專長并能帶領(lǐng)團隊在這個領(lǐng)域不斷前進的人。
2. 在非熱門領(lǐng)域投入更多時間
時間是有限的，投資人只能參加一定數(shù)量的會議。但即使這樣，VC也應(yīng)該花更多時間去了解一些有趣的人所做的奇怪的事情。也許下一家偉大的公司就會在他們當(dāng)中產(chǎn)生。
3. 閱讀、學(xué)習(xí)、了解行業(yè)發(fā)展歷史
在2007年以前想要發(fā)布一款消費級硬件產(chǎn)品的成本是很高的，而且風(fēng)險較大。花些時間與那些在早期做過嘗試的人聊聊，了解一下人們曾經(jīng)犯過什么樣的錯誤，遇到過哪些問題。對于經(jīng)驗的研究學(xué)習(xí)會幫助你找到成功的方法。
4. 敢于嘗試新的想法
高額的回報常常來源于一些起初不太受歡迎的想法。你應(yīng)該善于形成自己的觀點然后去積極實踐，失敗是通向成功的必經(jīng)之路。
5. 多去幫助身邊的人，建立廣泛的社交網(wǎng)絡(luò)
上文基本都在說如何挑選投資項目，但是如果想真正找準項目，你還需要花更多的時間去幫助周圍的人，當(dāng)好合作伙伴，在交際圈中建立起他人對自己的信任，積極主動與不同的人見面，因為這是VC的必修課。
這篇文章是我做風(fēng)投前5年的一個總結(jié)。實際情況每天都會變化，但不變的是理解商業(yè)本質(zhì)的必要性，以及在收獲前先為他人創(chuàng)造價值的理念。
風(fēng)險投資工作可以分解為找合適的人和把握市場趨勢兩個方面。最優(yōu)秀的人才在糟糕的市場環(huán)境中也無法施展手腳；而平庸的團隊即使遇到絕佳的市場機遇也難有作為。
站長之家, 風(fēng)險投資, 投資者
這個坐標系反映了團隊和市場兩個要素的關(guān)系，一個項目只有在團隊和市場兩個方面都有著不錯的表現(xiàn)，也就是處于右上方象限才是值得投資的對象。
有些投資者只注重人，他們一旦遇到優(yōu)秀的人才或團隊就準備投資了，因為他們相信這些人才可以解決各種問題。但實際上即使是最優(yōu)秀的人也沒法在一個不存在的市場上有所作為，這種模式肯定會障礙重重，團隊的招聘和進一步融資都將舉步維艱。
另一種投資者只關(guān)注市場趨勢，他們會先瞄準一個市場，然后再找能帶來投資回報的團隊，甚至有時候直接自己組建團隊。這種投資策略在一定程度上解決了市場的問題。但我認為按照這個思路很難找到合適的早期團隊。因為在公司創(chuàng)立早期，市場前景并不明晰，甚至根本沒有形成市場。但是優(yōu)秀的創(chuàng)始人往往對于新興的市場機會有著敏銳的嗅覺，能夠帶領(lǐng)團隊披荊斬棘，也能夠成功地說服他人相信自己的夢想。所以，僅僅根據(jù)市場情況做投資也是不合理的。
我認為在實際投資時，應(yīng)該注意權(quán)衡人和市場兩方面因素，具體來說需要注意以下幾點：
1. 關(guān)注創(chuàng)始人與其所在市場的契合程度
最好的創(chuàng)始人總是相對于其創(chuàng)立的公司而言的。投資時應(yīng)該支持那些在自己創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域有所專長并能帶領(lǐng)團隊在這個領(lǐng)域不斷前進的人。
2. 在非熱門領(lǐng)域投入更多時間
時間是有限的，投資人只能參加一定數(shù)量的會議。但即使這樣，VC也應(yīng)該花更多時間去了解一些有趣的人所做的奇怪的事情。也許下一家偉大的公司就會在他們當(dāng)中產(chǎn)生。
3. 閱讀、學(xué)習(xí)、了解行業(yè)發(fā)展歷史
在2007年以前想要發(fā)布一款消費級硬件產(chǎn)品的成本是很高的，而且風(fēng)險較大。花些時間與那些在早期做過嘗試的人聊聊，了解一下人們曾經(jīng)犯過什么樣的錯誤，遇到過哪些問題。對于經(jīng)驗的研究學(xué)習(xí)會幫助你找到成功的方法。
4. 敢于嘗試新的想法
高額的回報常常來源于一些起初不太受歡迎的想法。你應(yīng)該善于形成自己的觀點然后去積極實踐，失敗是通向成功的必經(jīng)之路。
5. 多去幫助身邊的人，建立廣泛的社交網(wǎng)絡(luò)
上文基本都在說如何挑選投資項目，但是如果想真正找準項目，你還需要花更多的時間去幫助周圍的人，當(dāng)好合作伙伴，在交際圈中建立起他人對自己的信任，積極主動與不同的人見面，因為這是VC的必修課。
這篇文章是我做風(fēng)投前5年的一個總結(jié)。實際情況每天都會變化，但不變的是理解商業(yè)本質(zhì)的必要性，以及在收獲前先為他人創(chuàng)造價值的理念。
